최악의 수익률 그리고 대규모 감원이 예상되는 메타
몇몇의 애널리스트들은 팬데믹 이후 가장 큰 규모의 감원이 예상하고 있습니다. 현재 87,000명 정도가 근무하고 있는데 비용 절감 10%의 계획을 위해서는 수천 명의 감원이 예상되고 있습니다. 기업체에서 발표하는 가이던스도 애널리스트들이 평가하는 컨센서스보다도 하회하는 수치로 발표도 되었으며, S&P500의 구성 종목 중 최악의 수익률로 신저가를 기록하고 있다는 기사도 적지 않게 보이고 있습니다. 메타에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다.
기업소개
메타는 미국의 IT 기업 입니다. 아시다시피 Facebook Inc.라는 이름으로 먼저 그 유명한 마크 저커버그가 CEO로 기업이 시작되었습니다. 이름과 같이 Facebook이라는 초대형 소셜 미디어 플랫폼을 중심으로 운영되고 있었습니다만 현재는 인스타그램을 인수하여 많은 매출을 발생시키고 있으며 메타버스라는 신규사업에 치중하고 있는 기업입니다.
Business Model
Advertsing
사업별 그대로 입니다. 아주 심플하게 설명할 수 있습니다. 메타에서 운영하는 플랫폼들을 통해서 광고사업을 진행하는 것입니다. 이 사업으로만 메타의 99%의 매출이 나타나고 있으므로 광고시장의 업황과 아주 밀접하게 움직이게 됩니다. 주로 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱 같은 애플리케이션들을 통해서 광고수익을 창출합니다.
Other
광고사업 이외에 사업으로, 크게 영향력을 미치지 못하는 사업 입니다만, 소비자 하드웨어 제품, 소프트웨어 및 콘텐츠의 판매로 수익을 창출하는 것입니다.
종목분석 (Stock Analysis)
종합정보
| 기업명 | Meta Platforms, Inc. |
| 상장 | NasdaqGS |
| 티커명 | META |
| 산업 | Interactive Media and Services |
| 시가총액 | $ 256.46 [B] |
| 평균거래량(10D) | 91.81 [M] |
| 발행 주식수 | 2.65 [B] |
| 주요 경쟁사 | GOOGL, 700, MTCH, IAC, BMBL |
| 배당률 | 0[%] |
| 주가 변동폭(1Y) | 62.03 [%] |
| 현재가 | $ 96.72 |
밸류에이션
| Valuation | Capital Structure | |||
| Last Twelve Month | Next Twelve Month | |||
| P/E (PER) | 9.2x | 13.4x | Market Cap | 256.46 [B] |
| EV/Sales | 2.0x | 2.0x | Total Bebt | 26.48 [B] |
| EV/EBITDA | 5.2x | 5.2x | Cash & Inv. | 41.78 [B] |
| Price/Book (PBR) | 2.1x | Enterprise Value | 241.16 [B] | |
| FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
| 매출액 | 116.34 [B] | 123.48 [B] | 137.86 [B] |
| 전년동기 대비(YoY Chg.) | -1.34% | 6.14% | 11.64% |
주가 변화 및 전망
| 1M | 3M | YTD | 1Y | |
| Price | -27.52% | -43.19% | -71.24% | -71.44% |
| Total | -27.52% | -43.19% | -71.24% | -71.44% |
투자에 관한 내 생각
최근 실적발표 이후 주가가 폭락했습니다. 디지털 광고 지출 감소가 본격화되고 있는 중인데, 광고 비즈니스의 커머더티화 를 자극했기 때문이다 라는 애널리스트 소견이 있습니다. 메타의 매출 둔화와 마진이 어려워진 이유는 강달러, 광고 수요 둔화, 동영상 경쟁 심화(틱톡, 유튜브 등) 그리고 애플의 프라이버스 정책 강화인데, 해소되지 못하고 여전히 이어지고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 메타는 메타버스 신사업에 크게 투자하고 있고 있지만 전망이 그리 긍정적으로 보이지는 않는 상태입니다. 이미 70% 가까이 하락했지만 아직도 더 떨어져도 이상한 점이 없다고 판단되고 있는 시기이기 때문에 메타의 투자는 보류하고 아주 보수적으로 판단할 필요가 있어 보입니다. 참고로 2022년도 Meta Investor Relations에서 확인하실 수 있으니 참고 바랍니다.
지금까지 미국의 광고 및 IT 관련 주식 메타(META) 기업 분석 및 주가와 밸류에이션(Valuation)에 대해서 알아보았습니다.
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